Mengungkap Berapa Valuasi Perusahaan?: 6 Cara Menghitung Valuasi dan Keuntungannya

Dalam dunia bisnis dan investasi, valuasi perusahaan memegang peran penting sebagai penilaian atas nilai sebenarnya suatu perusahaan. Valuasi ini memberikan pandangan mendalam mengenai kinerja keuangan dan potensi pertumbuhan perusahaan.

‍

Dalam artikel ini, kita akan mengungkap rahasia di balik valuasi perusahaan, mengenal 6 cara melakukannya, serta memahami manfaat yang luar biasa dari proses ini bagi para pelaku bisnis dan investor.

‍

Apa Itu Valuasi Perusahaan?

Valuasi perusahaan adalah proses analisis untuk menentukan nilai intrinsik atau harga wajar dari suatu perusahaan. Nilai ini didasarkan pada berbagai faktor, seperti kinerja keuangan, aset, pertumbuhan potensial, dan posisi pasar perusahaan. Tujuan utama dari valuasi perusahaan adalah memberikan gambaran obyektif tentang nilai riil perusahaan dan membantu para pemangku kepentingan dalam pengambilan keputusan strategis.

‍

Bagaimana Cara Melakukan Valuasi?

Ada berbagai metode untuk melakukan valuasi perusahaan, dan pemilihan metode tersebut bergantung pada jenis perusahaan, industri, dan tujuan valuasi. Berikut adalah 6 cara umum dalam melakukan valuasi perusahaan:

‍

Metode Perbandingan (Comparative Method)

Metode ini melibatkan perbandingan nilai perusahaan dengan perusahaan sejenis yang telah terdaftar di pasar saham atau transaksi sebelumnya. Metode ini menggunakan rasio harga-ke-laba (Price-Earnings Ratio/ P/E Ratio), harga terhadap penjualan (Price-to-Sales Ratio/ P/S Ratio), atau harga terhadap nilai buku (Price-to-Book Value/ P/BV Ratio) sebagai acuan.

‍

Metode Pendapatan (Income Method)

Metode ini menggunakan proyeksi pendapatan atau arus kas masa depan perusahaan untuk menentukan nilai saat ini. Metode-metode dalam metode pendapatan termasuk discounted cash flow (DCF), capitalized earnings approach, dan abnormal earnings approach.

‍

Metode Nilai Aset (Asset Method)

Metode ini menilai perusahaan berdasarkan nilai aset yang dimiliki. Dalam metode ini, nilai aset dapat berarti nilai buku (book value) atau nilai likuidasi (liquidation value). Metode ini sering digunakan pada perusahaan yang mengalami kesulitan finansial atau diharapkan akan likuidasi.

‍

Metode Opstek (Cost Approach)

Metode ini menilai perusahaan berdasarkan biaya untuk mereproduksi aset yang dimiliki pada saat ini. Pada dasarnya, metode ini mencoba mengetahui berapa biaya yang dibutuhkan untuk menciptakan perusahaan serupa dengan yang ada saat ini.

‍

Metode Opsi (Option Method)

Metode ini mempertimbangkan nilai opsi atau hak tertentu yang dimiliki oleh pemilik saham dalam mengambil keputusan investasi di masa mendatang. Metode ini lebih kompleks dan umumnya digunakan dalam situasi khusus atau perusahaan dengan karakteristik unik.

‍

Metode Multiples

Metode ini melibatkan penggunaan rasio atau multiples tertentu, seperti EV/EBITDA (Enterprise Value/Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) atau EV/Sales (Enterprise Value/Sales), untuk menentukan nilai perusahaan. Metode ini sering digunakan untuk perusahaan yang tidak memiliki kinerja keuangan stabil atau belum terdaftar di pasar saham.

‍

Apa Manfaat Melakukan Valuasi Perusahaan?

Valuasi perusahaan membawa sejumlah manfaat yang signifikan bagi berbagai pihak yang terlibat dalam proses bisnis dan investasi. Beberapa manfaat penting dari valuasi perusahaan adalah:

‍

• Keputusan Investasi yang Lebih Bijaksana: Bagi para investor, valuasi perusahaan membantu dalam mengambil keputusan investasi yang lebih bijaksana. Dengan mengetahui nilai intrinsik suatu perusahaan, investor dapat menentukan apakah harga sahamnya saat ini sesuai dengan potensinya atau terlalu tinggi atau rendah.

‍

• Pengambilan Keputusan Bisnis yang Akurat: Bagi para pemilik dan manajer perusahaan, valuasi membantu dalam pengambilan keputusan bisnis yang lebih akurat dan berbasis data. Dengan mengetahui nilai perusahaan secara obyektif, pemilik dan manajer dapat merencanakan strategi bisnis yang lebih efektif dan mengidentifikasi area untuk meningkatkan nilai perusahaan.

‍

• Penentuan Harga Wajar dalam Transaksi M&A: Dalam kasus merger dan akuisisi (M&A), valuasi perusahaan menjadi kunci dalam menentukan harga wajar untuk perusahaan yang akan diakuisisi atau digabungkan. Valuasi yang akurat membantu dalam negosiasi transaksi yang adil dan saling menguntungkan bagi kedua belah pihak.

‍

• Penilaian Keuangan untuk Tujuan Hukum dan Pajak: Valuasi perusahaan juga digunakan dalam tujuan hukum dan pajak, seperti dalam pembagian harta warisan, restrukturisasi perusahaan, atau perubahan struktur kepemilikan.

‍

• Evaluasi Kinerja Investasi: Bagi perusahaan yang telah melakukan investasi pada proyek atau aset tertentu, valuasi perusahaan membantu dalam mengevaluasi kembali kinerja investasi tersebut dan menentukan apakah investasi tersebut memberikan hasil yang diharapkan.

‍

• Pendanaan dan Penentuan Nilai Saham: Valuasi perusahaan penting dalam menentukan nilai saham perusahaan saat melakukan penawaran umum (IPO), penerbitan saham tambahan, atau pembelian kembali saham.

‍

Valuasi perusahaan merupakan proses kompleks yang membantu kita memahami nilai sebenarnya suatu perusahaan dan memberikan dasar yang kuat dalam pengambilan keputusan bisnis dan investasi. 

‍

Melalui 6 cara valuasi yang telah diungkapkan dalam artikel ini, kita dapat menyusun strategi bisnis yang lebih efektif dan mengoptimalkan nilai perusahaan. Bagi para investor, valuasi perusahaan menjadi kunci untuk memilih investasi yang tepat dan berpotensi menguntungkan. Oleh karena itu, penting bagi para pelaku bisnis dan investor untuk memahami dan memanfaatkan valuasi

‍

Virtual Cards

Melalui kerjasama dengan Mastercard, Ayoconnect kini menawarkan solusi Virtual Cards yang mudah digunakan, tanpa perlu memiliki rekening bank, dengan limit kredit yang fleksibel, dan design kartu yang bisa disesuaikan dengan brand identity bisnis Anda, mulai dari logo, font, hingga warna. Digitalisasi petty cash hingga manajemen pengeluaran bisnis Anda dapat dilakukan dengan mudah bersama Ayoconnect. Apa pun kebutuhan Anda, White Label Virtual Cards dari Ayoconnect solusinya.

‍

Ready to #MoveForward with us? Ayo langsung hubungi tim sales kami di sini!